इस Adani स्टॉक पर ICICI Securities मेहरबान, दिया BUY रेटिंग भी, जाने शेयर का नाम

क्या आपने सुना है? ICICI सिक्योरिटीज ने Adani Energy Solutions पर नया कवरेज शुरू किया है और उसे ‘खरीदें’ की रेटिंग दी है। अगर आपको लगता है कि पैसे लगाने से कुछ अच्छा हो सकता है, तो यह खबर आपके लिए है। ICICI सिक्योरिटीज ने इस स्टॉक का टारगेट प्राइस ₹1,318 तय किया है, जो वर्तमान मूल्य ₹1,009.65 से लगभग 31% ऊपर है। तो अगर आप थोड़े लंबे समय के निवेशक हैं, तो यह एक दिलचस्प विकल्प हो सकता है।

Adani Energy Share

यह कंपनी आज के समय में भारत की दूसरी सबसे बड़ी स्मार्ट मीटर और ट्रांसमिशन कंपनी है, जो ट्रांसमिशन बिड्स में लगभग 40% मार्केट शेयर रखती है। यह आंकड़ा सुनकर ही दिल खुश हो जाता है, है ना? ICICI सिक्योरिटीज के अनुसार, वित्त वर्ष 2024 में कंपनी का EBITDA ₹58 बिलियन है और वित्त वर्ष 2027 तक यह बढ़कर ₹132 बिलियन होने की उम्मीद है। इसके पीछे कारण है: नई ट्रांसमिशन बिड्स से ₹30 बिलियन का फायदा, स्मार्ट मीटर्स से ₹40 बिलियन का और वितरण क्षेत्रों से ₹5 बिलियन का उछाल अपेक्षित है।

मजबूत मैनेजमेंट

अब वैल्यूएशन की बात करें तो, ब्रोकरेज के हिसाब से स्टॉक का 12x EV/EBITDA वैल्यूएशन, जो ऑपरेटिंग प्रॉफिट में ज़बरदस्त ग्रोथ को देखते हुए, बिलकुल उचित लगता है। ICICI सिक्योरिटीज ने इस स्टॉक को SoTP (Sum-of-the-Parts) बेसिस पर वैल्यू किया है और इसके लिए ₹1,318 प्रति शेयर का टारगेट प्राइस दिया है। यह एक मजबूत संकेत है कि कंपनी का आने वाला समय काफी प्रॉमिसिंग हो सकता है।

बढ़ता जा रहा मार्केट शेयर

Adani Energy Solutions ने अपनी यात्रा कॉस्ट-प्लस ट्रांसमिशन एसेट्स बनाने से शुरू की थी। आज के समय में कंपनी ने ₹110 बिलियन खर्च करके और ₹33 बिलियन की रेग्युलेटेड इक्विटी के साथ 4 ट्रांसमिशन एसेट्स स्थापित किए हैं। मुंबई DISCOM का अधिग्रहण करके, अदानी ने वितरण व्यवसाय में भी अपना पैर जमाया है।

कंपनी ने अनरेग्युलेटेड ट्रांसमिशन एसेट्स में भी अपना कदम रखा है, जिसमें इसका 20% मार्केट शेयर है। वित्त वर्ष 2016 से लेकर वित्त वर्ष 2025 की पहली छमाही तक, अदानी ने ₹170 बिलियन की जीतें सुनिश्चित की हैं, जो इसे प्राइवेट ट्रांसमिशन एसेट्स का सबसे बड़ा खिलाड़ी बनाता है। मतलब, यह कंपनी आगे बढ़ती ही जा रही है और प्रतिस्पर्धा को टक्कर देने के लिए पूरी तरह तैयार है।

क्या करना चाहिए

लेकिन दोस्तों, जैसे हर निवेश में कुछ जोखिम होते हैं, वैसे ही यहां भी कुछ चुनौतियाँ हैं। ब्रोकरेज के अनुसार, अगर कंपनी को अपेक्षित प्रोजेक्ट्स की संख्या से कम मिलते हैं या प्रतिस्पर्धा बहुत बढ़ जाती है, तो विकास की गति धीमी हो सकती है। इसके अलावा, काउंटरपार्टी रिस्क, इम्प्लीमेंटेशन रिस्क, रीफाइनेंसिंग और विदेशी मुद्रा से जुड़े जोखिम भी हैं, जो डॉलर-बॉन्ड इश्यू के साथ जुड़े हैं। इसलिए निवेश करने से पहले अपना खुद का रिसर्च करना और वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण है,